Temeljna ekonomska analiza za početnike

Što je temeljna analiza

Temeljna analiza je tehnika koja procjenjuje temeljne čimbenike poslovne vrijednosti i ekonomskog razvoja mjerenjem njezine unutarnje vrijednosti kroz analizu srodnih ekonomskih, financijskih i drugih kvalitativnih čimbenika, pa čak i političkih događaja za predviđanje smjera različitih tržišta, uključujući dionice, forex , roba i obveznica.

Ako mislite na financijsko tržište kao veliki sat, temelji su zupčanici i opruge koje pomiču kazaljke oko lica. Svatko vam može reći koliko je sati sada, ali samo će temeljnom analizom znati o unutarnjem funkcioniranju koje pomiče kazaljke sata prema vremenima ili cijenama u budućnosti.

Temeljna analiza uključuje ekonomsku analizu, industrijsku analizu i analizu poduzeća.

Analiza poduzeća

To je proces koji ulagači provode radi procjene vrijednosnih papira, prikupljanja informacija vezanih za profil tvrtke, proizvode i usluge, kao i profitabilnost.

Analiza tvrtke uključuje osnovne podatke o tvrtki, poput izjave o misiji i ukazanju te ciljeva i vrijednosti. Tijekom procesa analize tvrtke, ulagač također razmatra povijest tvrtke, usredotočujući se na događaje koji su pridonijeli oblikovanju tvrtke.

Također, analiza tvrtke razmatra robu i usluge koje nudi tvrtka. Ako je tvrtka uključena u proizvodne aktivnosti, analiza proučava proizvode koje proizvodi tvrtka te također analizira potražnju i kvalitetu tih proizvoda. Nasuprot tome, ako se radi o uslužnim djelatnostima, ulagač proučava ponuđene usluge.

Kako napraviti analizu tvrtke

Bitno je da analiza poduzeća bude opsežna kako bi se dobio strateški uvid. Budući da je temeljita procjena organizacije, analiza tvrtke pruža uvid u racionalizaciju procesa i povećanje potencijala prihoda.

Proces analize tvrtke uključuje sljedeće korake:

1. Odredite vrstu analize koja bi najbolje funkcionirala za određenu tvrtku. Dobro istražite metode analize. Kako bi se izvršila analiza tvrtke, važno je razumjeti očekivane ishode za to. Analiza bi trebala dati odgovor o tome što je dobro i loše učinjeno na temelju temeljite procjene. Stoga je važno napraviti pravi izbor za metode analize.

2. Provesti odabranu metodu za provođenje financijske analize. Važno je da analiza uključi unutarnje i vanjske čimbenike koji utječu na poslovanje.

3. Pomoću statistike potvrdite i pregledajte sve glavne nalaze.

Analiza tvrtke provodi se kako bi se dobila slika tvrtke u određenom trenutku, čime se osigurava najbolji način za poboljšanje tvrtke, interno i eksterno.

Analiza industrije

Analiza industrije pregledava gospodarske, političke i tržišne čimbenike koji utječu na način na koji se industrija razvija.

Najvažniji čimbenici mogu uključivati ​​moć koju imaju kupci i dobavljači, mogućnost novih ulaska na tržište i stanje konkurenata.

Ekonomska analiza

Analiza povezanih ekonomskih, financijskih i drugih kvalitativnih čimbenika poput kamatnih stopa, inflacije, zaposlenosti, razine proizvodnje, pa čak i političkih događaja koji predviđaju smjer gospodarstva nacije koji će izravno utjecati na makro orijentirane vrijednosne papire poput indeksa, forexa i neke robe.

Ekonomski pokazatelji

Ekonomski pokazatelji su financijski i ekonomski pregledi koje javne i privatne institucije redovito objavljuju u raznim statističkim publikacijama, kao i grafikoni i tablice različitih numeričkih pokazatelja za analizu ekonomskih rezultata zemlje i industrije.

Bitno je znati točno vrijeme kada će svaki ekonomski pokazatelj biti objavljen. Gledanje ekonomskog kalendara ne samo da vam pomaže razmotriti trgovanje oko ovih događaja, već pomaže objasniti inače neočekivane promjene cijena tijekom tih razdoblja.

Ekonomski se pokazatelji obično objavljuju u različito vrijeme s potencijalom velike nestabilnosti, ali potrebno je znanje i vještina napredne ekonomije da bi se podaci točno analizirali.

 

Važno je razumjeti svaku komponentu svakog objavljivanja podataka, ali također biste trebali shvatiti ključne, opsežne odnose između izvješća i onoga što mjere u gospodarstvu te kako vam to može pomoći da kao trgovac postavite svoju trgovinu.

Na primjer, trebali biste znati i razumjeti bruto domaći proizvod koji mjeri ukupni rast gospodarstva. Ako je prosječni rast BDP-a u SAD-u 2.5-3% godišnje, stopu rasta iznad prosjeka većina će ulagača vjerojatno vidjeti kao priliku za kupnju američke imovine, poput američkih burzovnih indeksa, američkog dolara i američkih obveznica. No, iz istog razloga što je rast BDP -a rezultat gomilanja zaliha, to bi zapravo moglo imati negativan učinak na imovinu zemlje. Razumijevanje ključnih ekonomskih pokazatelja uključuje tumačenje poslovnog životnog ciklusa. Životni ciklus poslovanja općenito pokazuje rast poslovne aktivnosti koja se sastoji od četiri faze: ekspanzije, vrhunca, recesije, najniže vrijednosti i oporavka.

Poslovni životni ciklus

Životni ciklus poslovanja rutinska je i fluktuirajuća razina ekonomske aktivnosti koju gospodarstvo doživljava kroz dugo razdoblje. Poslovni ciklus ima pet faza, a to su rast (ekspanzija), vrhunac, recesija (smanjenje), pad i oporavak.

Ekspanzija

Ekonomski rast je u biti razdoblje stalne ekspanzije. Obilježja ovog dijela poslovnog ciklusa uključuju povećano povjerenje potrošača, što se prevodi u više razine poslovnih aktivnosti. Budući da gospodarstvo tijekom razdoblja prosperiteta teži raditi s ili blizu punog kapaciteta, razdoblja rasta također su općenito popraćena inflatornim pritiscima.

Vrh

Vrh je najviša točka između kraja gospodarske ekspanzije i početka smanjenja poslovnog ciklusa. Vrhunac ciklusa odnosi se na posljednji mjesec prije nego što počne padati nekoliko ključnih ekonomskih pokazatelja, poput zaposlenosti i početka stanovanja. Tada je stvarna potrošnja BDP -a u gospodarstvu na najvišoj razini.

recesija

Recesija je razdoblje smanjene gospodarske aktivnosti u kojem se razine kupovine, prodaje, proizvodnje i zaposlenosti obično smanjuju. Ovo je najnepoželjnija faza poslovnog ciklusa za vlasnike tvrtki i za potrošače. Posebno teška recesija poznata je kao depresija.

Korito

Korito je prijelaz suženja poslovnog ciklusa na proširenje poslovnog ciklusa. Kraj recesije nosi ovaj opisni izraz najniže razine ili najnižu razinu gospodarske aktivnosti postignutu u posljednje vrijeme. Korito je jedna od dvije prekretnice. Drugi, prijelaz iz širenja u skupljanje, vrhunac je. Prekretnice su važne jer predstavljaju prijelaz iz lošeg u dobro ili dobro u loše.

Oporavak

Također poznata kao uzlet, faza oporavka poslovnog ciklusa točka je u kojoj se gospodarstvo „probija“ i počinje raditi na boljim financijskim osnovama. Također se naziva i rani dio proširenja.

Važnost poslovnog životnog ciklusa

Poslovni životni ciklus naziv je za faze rasta i kontrakcije ekonomskog života.

Jedna je od najvažnijih odrednica ekonomskih kretanja; nijedan se trgovac ne može nazvati trgovcem bez razumijevanja neizbježne prirode ciklusa. Budući da je jedan od glavnih pokretača svih trendova i gospodarskih događaja na globalnoj razini, igra vrlo važnu ulogu u određivanju cijena valuta i njihovih trendova.

Na najosnovnijoj razini, ciklus je najvažniji pokretač rasta novčane mase. Budući da je novčana masa usko povezana s vrijednostima valute (što više valute ima, to će joj vrijednost biti manja), forex trendovi također odgovaraju cikličnim kretanjima. No, ovo je samo mali dio snage poslovnog ciklusa. Priroda ciklusa također definira takve varijable kao što su nezaposlenost, potrošačka potražnja, industrijska proizvodnja, dostupnost kredita, a te varijable zauzvrat vode međunarodni kapital prema izbjegavanju ili favoriziranju valute.

Kad nacija prolazi kroz fazu procvata ciklusa, međunarodni kapital će tamo teći u potrazi za boljim povratom ulaganja, putem kanala poput izravnih stranih ulaganja ili međunarodnih zajmova. To će stvoriti priljev kapitala i uzrokovati aprecijaciju nacionalne valute. Nasuprot tome, kada nacija prolazi kroz fazu propasti ciklusa, međunarodni kapital će je se kloniti, osušiti Forex tokove i uzrokovati deprecijaciju valute. Kao i s Newtonovim prvim zakonom, takvi će se razvitci nastaviti sve dok se ne iscrpe kroz razvoj tržišta ili dok im ne proturječi djelovanje vlade.

Možete skratiti valute nacija koje prolaze kroz razdoblje procvata, i produžiti valute onih koje tek ulaze u razdoblje procvata, uz upozorenje da će one zemlje koje su neto-vjerovnici (vanjska imovina više od obveza) vidjeti njihove valute cijene, bez obzira na domaće gospodarstvo.

Temeljni pokretači tržišta

Poslovni životni ciklus

Kad se podignu kamatne stope, ulagači će htjeti kapitalizirati na visokim prihodima i vidjet ćete kako novac teče u zemlju. Kad kamatne stope jedne zemlje porastu, smatra se da je njihova valuta jača od ostalih valuta. To se događa jer ulagači traže više te valute kako bi više profitirali. Jednostavno rečeno, to se vidi kao dobra stvar kada se povećavaju kamatne stope i kao štetna stvar kada se smanje.

Na primjer, veće kamatne stope u Ujedinjenom Kraljevstvu mogu potaknuti japanske ulagače da prodaju japanski jen i kupe obveznice u britanskim funtama. Slično, ako se kamatne stope povećaju u Sjedinjenim Državama, ti ulagači mogu odlučiti prodati svoje obveznice funte i preći u obveznice u američkom dolaru, čime će britanska funta pasti, a američki dolar prema gore.

Utjecaji geopolitičkih događaja

Kada postoje geopolitičke vijesti makroekonomskih razmjera, poput političke nestabilnosti, državnog udara, potresa ili uragana u drugim zemljama, to povećava potražnju za sigurnosnim valutama poput američkog dolara dok ulagači traže „sigurno utočište“ za njihova kapitalna ulaganja.

Utjecaj cijena nafte

Kad cijene naftnih proizvoda, poput sirove nafte i zemnog plina, porastu, valutne vrijednosti zemalja ovisnih o nafti, poput Sjedinjenih Država i Japana, slabe zbog visokih troškova proizvodnje, što posljedično dovodi do inflatornih pritisaka u gospodarstvu. Ako vjerujete da će cijene nafte nastaviti rasti, možete razmisliti o kupnji valuta zasnovanih na robi, poput kanadskog dolara ili australskog dolara, ili prodajom valuta ovisnih o nafti.

Utjecaj cijena zlata

Kad cijene plemenitih metala, poput zlata i srebra, porastu, vrijednost američkog dolara slabi jer valuta ima obrnuti odnos sa cijenama zlata. Povijesno gledano, zlato je bilo zaštićeno utočište glavnih valuta još u 19. stoljeću, ali u sadašnjem plutajućem razdoblju američki dolar poznat je kao sigurno utočište glavnih valuta. Kad cijena zlata probije važnu razinu, očekuje se da će valute velikih proizvođača zlata, poput kanadskog i australskog dolara, porasti u odnosu na japanski jen i britansku funtu.

Izvori:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com