Osnove tehničke analize

Što je tehnička analiza

Tehnička analiza definira se kao proučavanje samog tržišta kroz analizu kretanja cijena uz korištenje grafikona koji predviđaju buduće kretanje cijena.

Tehnička analiza može se promatrati kao kombinacija primijenjene socijalne psihologije i statistike, poput anketiranja.

Cilj tehničke analize je otkriti trendove i promjene u ponašanju gomile i izraziti te podatke na mjerljiv način kako bi se donosile inteligentne odluke o trgovanju.

Tehnička analiza temelji se na tri premise Dow teorije:

1. “Cijena snižava sve”, odnosno sve temeljne informacije, javne ili nejavne, već se odražavaju u cijeni.

2. “Cijena se kreće u trendovima”, odnosno kretanje cijene nije slučajno i može se odrediti njezin opći smjer.

3. “Povijest se ponavlja”, odnosno ljudska psihologija ima utjecaj na cijenu, a ljudska psihologija ima ponavljajuće obrasce koje mogu iskoristiti upućeni trgovci.

Kategorija tehničke analize

Suvremena tehnička analiza može se kategorizirati u klasičnu analizu grafikona ili računalnu tehničku analizu.

Klasična analiza karte

• Koristi linije trendova za otkrivanje potencijalnih područja podrške i otpora.
• Koristi tumačenje cjenovnog jaza, uzorke svijećnjaka, jednodnevne preokrete i povećanje ili smanjenje volumena kao alate trgovine.

 

Računarska tehnička analiza

• Koristi računalni softver za izradu tehničkih pokazatelja. Tehnički pokazatelji u osnovi su matematička tumačenja kretanja cijena i obično su prikazani u grafičkom obliku.
• Objektivniji od klasične analize karte; Glavni nedostatak je što indikatori ponekad daju kontradiktorne signale.

Vrste grafikona

Grafikoni su glavni alati tehničke analize i trenutno postoji pet vrsta grafikona dostupnih suvremenom trgovcu.

Ovih pet vrsta grafikona su OHLC ili trakasti grafikon, japanski svijećnjaci, linijski grafikon, planinski grafikon i grafikon točaka i slika.

Grafikoni se koriste za prikaz početne cijene, najviše cijene, najniže cijene i cijene zatvaranja. Početna cijena početna je točka odabranog vremenskog okvira. High je točka koja pokazuje maksimalnu moć bikovskih trgovaca, dok Low pokazuje maksimalnu moć medvjeđih trgovaca. Završna cijena je stalna cijena na kraju odabranog vremenskog okvira. Svaka od ovih komponenti priča priču o medvjedima i bikovima. Na primjer, ako je zatvaranje veće od otvorenog, a zatvaranje blizu visokog, onda to pokazuje da su bikovi u tom vremenskom okviru gazili medvjede.

PSS platforma za trgovanje podržava samo linijski grafikon, OHLC ili trakasti grafikon i japanske svijećnjake jer su to najčešće korištene vrste grafikona.

Linijski grafikoni

• Najjednostavniji i najosnovniji tip grafikona.
• Zemljišta samo jedna od vrsta cijena - bila ona otvorena, niska, visoka ili zatvorena. Većina trgovaca koristi zatvaranje jer se smatra najvažnijim.
• Glavna mana linijskog grafikona je ta što ne priča priču o medvjedima i bikovima jer se fokusira samo na visoko, nisko ili blizu.
• Ima ograničenu upotrebu, iako neki trgovci radije koriste linijski grafikon kada koriste određene pokazatelje, poput pokretnog prosjeka.

 

OHLC (otvoreno visoko nisko zatvaranje)

• Obično se naziva trakasti grafikon.
• Najčešće korištena vrsta grafikona.
• Pozicioniranje cijene otvaranja i zatvaranja priča je o onome što se dogodilo između medvjeda i bikova unutar rešetki.

 

Japanski svijećnjaci

• Navodno su ga koristili japanski trgovci rižom od kasnih 1800 -ih.
• Svoju popularnost zahvaljuje činjenici da japanski svijećnjak vizualno predstavlja jesu li medvjedi ili bikovi pobijedili tijekom prethodnog svijećnjaka. Također pruža informacije o cijeni otvaranja, najvišoj, najnižoj i cijeni zatvaranja te cijeni zatvaranja.
  Bikovi svijećnjaci obično se prikazuju kao bijeli, dok medvjeđani svijećnjaci imaju crna tijela.
• Također se sastoji od četiri glavne cijene: visoke, niske, otvorene i zatvorene. Ako je zatvaranje iznad otvorenog, tada se izvlači šuplji svijećnjak.
• Dok je zatvaranje ispod otvorenog, tada se izvlači ispunjeni svijećnjak. Uobičajeno se naziva trakasti grafikon.

Linije trenda i kanali trenda

Klasični grafičari koriste linije trendova kako bi pokušali odrediti područja podrške i otpora.

Klasičan način za crtanje uzlazne linije trenda je povezivanje dva prethodna korita s linijom. Ako linija pokazuje prema gore, tada postoji uzlazni trend. Kako bi se potvrdila linija trenda, cijena mora dodirnuti liniju trenda i ponovno skočiti. Naprednija tehnika je korištenje trgovačkih kanala. Da biste stvorili uzlazni kanal, prvo spojite dva najnovija korita, a zatim povucite liniju paralelnu s njim, ali ovaj put povezujući najnovije vrhove.

Klasičan način za crtanje linije silaznog trenda je povezivanje dva prethodna vrha s linijom. Ako je linija usmjerena prema dolje, tada postoji silazni trend. Kako bi se potvrdila linija trenda, cijena mora dodirnuti liniju trenda i ponovno se odbiti. Naprednija tehnika je korištenje trgovačkih kanala. Da biste stvorili silazni kanal, prvo spojite dva najnovija vrha, a zatim povucite crtu paralelnu s njim, ali ovaj put povezujući najnovija korita.

Koncept podrške i otpora

Podrška
Podrška je razina cijena na kojoj se smatra da je potražnja dovoljno jaka da spriječi daljnje smanjenje cijene. Logika nalaže da kako cijena opada prema podršci i postaje sve jeftinija, kupci postaju skloniji kupnji, a prodavači manje sklonosti prodaji. Do trenutka kada cijena dosegne razinu potpore, vjeruje se da će potražnja nadjačati ponudu i spriječiti pad cijene ispod potpore.

Otpornost
Otpor je razina cijena na kojoj se smatra da je prodaja dovoljno jaka da spriječi daljnji rast cijene. Logika nalaže da kako cijena napreduje prema otporu, prodavači postaju sve skloniji prodaji, a kupci sve manje skloni kupnji. Do trenutka kada cijena dosegne razinu otpora, vjeruje se da će ponuda nadvladati potražnju i spriječiti rast cijene iznad otpora.

Stvari koje treba zapamtiti o trendovima i kanalima

• Linija trenda koja je testirana pet ili više puta pouzdana je i prekid ove linije trenda značajan je događaj koji vjerojatno signalizira preokret.
• Kanali trenda koji imaju visoku promjenjivost pouzdaniji su i teže ih je prekinuti.
• Za razbijanje područja otpora potrebno je dovoljno volumena, ali za razbijanje potpornih područja nije potrebno dovoljno volumena.
• Linije trenda i kanali trenda idealno bi trebali imati kut od 45 stupnjeva, inače se smatraju preslabima ili previše neodrživima.

Identificiranje uzoraka

Uzorci, također poznati kao područni uzorci, slike su, oblici ili formacije koji se pojavljuju na grafikonima cijena i mogu ih lako prepoznati oni koji ih poznaju.

Uzorci cijena mogu se kategorizirati u uzorke nastavka ili obrasce preokreta.

Uzorci nastavka, kao što naziv govori, su uzorci područja koji ukazuju na kratku stanku ako se trend sprema zaustaviti i taj je trend spreman nastaviti svoj smjer.

S druge strane, obrnuti obrasci su uzorci područja koji označavaju da će se trenutni trend uskoro okončati i da će doći do promjene smjera.

Uzlazni trokut
Nastaje kada se cijene počnu konsolidirati u takav obrazac da iscrtavanje linija potpore i otpora rezultira pravokutnim trokutom gdje spajanje svih vrhova stvara vodoravnu liniju, dok spajanje svih korita rezultira rastućom linijom trenda. Ovaj uzorak područja je bikovske prirode jer implicira da bikovi podižu cijene dok ih medvjedi guraju prema dolje na istim razinama otpora. Bilo bi samo pitanje vremena kada će bikovi svladati medvjede i doći do izbijanja na gore.

Simetrični trokut
Nastaje kada se cijene počnu konsolidirati u takav uzorak da iscrtavanje linija potpore i otpora rezultira simetrično oblikovanim trokutom. Simetrična priroda potpornih i otpornih linija implicira da postoji ravnoteža između medvjeda i bikova te je, kao produžetak, prodor prema gore jednako vjerojatan kao i lom prema dolje.

Silazni trokut
Nastaje kada se cijene počnu konsolidirati u takav uzorak da iscrtavanje linija potpore i otpora rezultira u pravokutni trokut gdje spajanje svih vrhova proizvodi liniju padajućeg trenda dok spajanje svih korita rezultira vodoravnom linijom. Ovaj uzorak područja medvjeđe je prirode jer implicira da medvjedi spuštaju cijene dok ih bikovi guraju na istim razinama potpore. Bilo bi samo pitanje vremena kada će medvjedi svladati bikove i doći do proboja u negativnu stranu.

Obrasci preokreta

Vrh glave i ramena
Najpoznatiji, najomiljeniji i najpouzdaniji uzorak područja preokreta trenutno je poznat kao vrh glave i ramena. Sastojci za valjani vrh glave i ramena uključuju prethodni uzlazni trend, lijevo rame s velikom količinom nakon čega slijedi pad, zatim nadizanje do nove visine, ali manjeg volumena od onog na lijevom ramenu. Zatim slijedi pad koji se približava najnovijem minimumu; zatim treći nalet s još lakšim volumenom koji ne uspijeva doseći istu visinu kao najnoviji vrh; zatim pad sa cijenama koje se zatvaraju ispod dekoltea, što također, u stvari, dovršava uzorak gornjeg dijela glave i ramena. Povlačenje koje ne prelazi izrez potvrđuje uzorak područja glave i ramena.

Obrnuta glava i ramena
To je poznato kao zrcalna slika vrha glave i ramena. Glavna razlika između vrha glave i ramena i obrnute glave i ramena je značaj volumena. Volumen je značajniji kod obrnute glave i ramena jer je povećanje volumena preduvjet za kretanje cijene prema gore.

Dvostruki vrh
Češća od glave i ramena, ali jednako pouzdana, je formacija s dvostrukim vrhom. Prvi vrh nastaje kada postoji novi visoki, a time i novi vrhunac, što je normalno u uzlaznom trendu. Drugi vrhunac nastaje kada su bikovi pokušali gurnuti cijene iznad posljednjeg vrha, ali nisu uspjeli zbog velikog otpora. Uzorak je dovršen kada medvjedi toliko prevladaju bikove da cijene probiju najnoviji minimum.

Dvostruko dno
Zrcalna slika dvostrukog vrha. Količina je značajnija u obrascu s dvostrukim dnom jer je povećanje volumena preduvjet za kretanje cijene prema gore.

Zaobljeni vrh i zaobljeni donji dio
Dugoročni obrasci područja koji su najistaknutiji pri korištenju tjednog ili mjesečnog grafikona. Ove je obrasce područja općenito teško otkriti, a još teže trgovati. Jedna je stvar koja je gotovo sigurna u vezi s tim obrascima područja jest da ako im je trebalo duže vrijeme da se formiraju, tada je trend koji slijedi nakon njihovog završetka značajniji, veći i dulji. Pitanje je vremena kada će medvjedi svladati bikove i doći će do proboja.

Izvori: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com