Razmjenjivački fondovi

Fondovi kojima se trguje na burzi (ETF) su košare vrijednosnih papira koji trguju unutar dana poput pojedinačnih dionica na burzi i obično su dizajnirani za praćenje temeljnog indeksa. Slični su uzajamnim fondovima jer u svojoj strukturi imaju pristup držanju fondova. To znači da imaju brojna ulaganja, poput mini portfelja.

Svaki ETF obično je fokusiran na određeni sektor, klasu imovine ili kategoriju. ETF -ovi se mogu koristiti za diverzifikaciju vašeg portfelja ili se za aktivnog trgovca mogu koristiti za zaradu od kretanja cijena. Osim toga, budući da se s ETF -ovima trguje na burzi poput dionica, možete zauzeti i "kratku" poziciju s mnogima od njih (pod uvjetom da imate odobreni račun za maržu). Kratka pozicija omogućuje vam prodaju ETF -a koji zapravo ne posjedujete kako biste profitirali od kretanja cijene prema dolje. Imajte na umu da vas kratka pozicija izlaže teoretski neograničenom riziku u slučaju kretanja cijene prema gore.

Jedna od ključnih razlika između ETF -a i uzajamnih fondova je trgovanje unutar dana. Uzajamni fondovi namiruju se po jednoj cijeni na kraju trgovačkog dana, poznatoj kao neto vrijednost imovine ili NAV. ETF -ovima se trguje na burzi tijekom dana, pa njihova cijena varira ovisno o ponudi i potražnji na tržištu, baš kao i dionicama i drugim vrijednosnim papirima kojima se trguje unutar dana.

Likvidnost: Tržište ETF -a veliko je i aktivno s nekoliko popularnih, jako trgovanih izdanja. To olakšava ulazak i izlazak iz obrta. Međutim, likvidnost uvelike varira, a neki usko usmjereni ETF -ovi su nelikvidni.

Izbori: Postoji veliki izbor ETF -ova za odabir iz različitih klasa imovine, poput dionica i obveznica. Također možete birati prema sektoru, robi, stilu ulaganja, geografskom području itd. Mnogi ETF -ovi nastavljaju se uvoditi s inovativnom mješavinom gospodarstava.

Raznolikost: Mnogi ulagači smatraju da su ETF -ovi korisni za uranjanje na tržišta na koja inače ne bi uložili ili na kojima bi trgovali. Budući da su korpe imovine, a ne pojedinačne dionice, ETF -ovi omogućuju raznolikiji pristup ulaganju u ta područja, što može pomoći u smanjenju rizika za mnogi investitori.

Provizije i naknade: ETF -ovi obično trguju po proviziji; međutim PSS nudi pristup više od 250 ETF-ova bez provizije. Općenito, ETF zbog svoje indeksirane prirode nastoji biti isplativiji od uzajamnog fonda kojim se aktivno upravlja. To često rezultira nižim naknadama.

Kao i svaka vrsta trgovanja, važno je razviti i pridržavati se strategije koja djeluje. Trgovci teže izgraditi strategiju na temelju tehničke ili temeljne analize. Tehnička analiza usredotočena je na statistiku generiranu tržišnom aktivnošću, poput prošlih cijena, obujma i mnogih drugih varijabli. Koriste se grafikoni i druge slične tehnologije. Temeljna analiza usredotočuje se na mjerenje vrijednosti ulaganja na temelju ekonomskih, financijskih i podataka Federalnih rezervi. Mnogi trgovci koriste kombinaciju tehničke i temeljne analize.

Naravno, strategija koju odaberete ovisit će o fokusu i vlasništvu unutar svakog pojedinog ETF -a. Na primjer, korporativni obveznički ETF ovisit će o temeljnim istraživanjima, poput kreditnog rejtinga tvrtke, prošloj i budućoj zaradi, kao i ekonomskim izgledima za njihovu industriju. ETF koji prati indeks dionica, na primjer, opravdat će strategiju izgrađenu na tehničkim podacima tog indeksa ili temeljnu analizu usredotočenu na to kako cjelokupno gospodarstvo može utjecati na tržište dionica, ili njihovu kombinaciju.

Postoji mnogo vrsta fondova kojima se trguje na burzi. Neki od najčešćih ETF -a uključuju:

ETF dionica - oni drže određeni portfelj dionica ili dionica i slični su indeksu. S njima se može postupati kao s redovnim dionicama jer se mogu prodati i kupiti za profit, a njima se trguje na burzi tijekom cijelog trgovačkog dana.

Indeks ETF - oni oponašaju određeni indeks, poput S&P 500 indeksa. Oni mogu pokriti određene sektore, određene klase dionica ili dionice na inozemnim tržištima ili tržištima u razvoju.

ETF obveznice - mjenjački fond kojim se posebno ulaže u obveznice ili druge vrijednosne papire s fiksnim prihodom. Mogu biti usredotočeni na određenu vrstu obveznica ili ponuditi široko diverzificirani portfelj obveznica različitih vrsta i s različitim datumima dospijeća.

Robni ETF - drže fizičku robu, kao što su poljoprivredna dobra, prirodni resursi ili plemeniti metali. Neki fondovi kojima se trguje robom mogu držati kombinaciju ulaganja u fizičku robu zajedno s povezanim ulaganjima u kapital. Na primjer, zlatni ETF mogao bi imati portfelj koji kombinira držanje fizičkog zlata s dionicama u tvrtkama za iskopavanje zlata.

ETF valute - ulažu se u jednu valutu ili košaru različitih valuta i široko ih koriste ulagači koji žele steći izloženost na deviznom tržištu bez izravnog trgovanja fjučersima ili na forex tržištu. Ti burzovni fondovi obično prate najpopularnije međunarodne valute, poput američkog dolara, kanadskog dolara, eura, britanske funte i japanskog jena.

Inverzni ETF - Inverzni burzovni fond nastaje korištenjem različitih izvedenica za stjecanje dobiti putem kratke prodaje kada dođe do pada vrijednosti skupine vrijednosnih papira ili širokog tržišnog indeksa.

Aktivno upravljani ETF - tim ETF -ovima upravlja menadžer ili investicijski tim koji odlučuje o raspodjeli imovine portfelja. Budući da se njima aktivno upravlja, imaju veće stope prometa portfelja u odnosu na, na primjer, indeksne fondove.

ETF s polugom - Fondovi kojima se trguje na burzi uglavnom se sastoje od financijskih izvedenica koje nude mogućnost povećanja ulaganja i time potencijalno pojačavaju dobitke. Njih obično koriste trgovci koji su špekulanti koji žele iskoristiti kratkoročne mogućnosti trgovanja u glavnim burzovnim indeksima.

ETF za nekretnine - To su sredstva uložena u investicijske fondove u nekretnine (REITs), tvrtke za pružanje usluga u prometu nekretnina, tvrtke za razvoj nekretnina i vrijednosnice osigurane hipotekom (MBS). Također mogu posjedovati stvarne fizičke nekretnine, uključujući sve, od neizgrađenog zemljišta do velikih komercijalnih nekretnina.